頭條頻道
600874（600879）
600874
1、市場沒有認識到公司無人系統業務發展之迅速。公司業務穩步發展，新建4條生產線及數字化制造運營平臺?？紤]到公司未來較好的成長性和較高的業績確定性。航天產品保持龍頭優勢。
2、慣導業務伴隨無人裝備和精確制導裝備景氣度提升。主業涵蓋航天測控通信。
3、無人裝備等多個領域，其中衛星測控系統擬投資13億元，無人裝備擬投資11。慣導系統擬投資11億元，對應2023，2024年42。潛在漲幅29%，盈利預測與估值。
4、我們認為定增募投項目為公司多項核心業務的發展及先進技術研發提供了有力支撐，為公司發展注入新動能，為公司發展注入新動能，目標價10。公司擬定增募資不超41。投向智能無人系統，智能電子及衛星通信產品，慣性導航系統。
5、同比增長9。商用無人機拓展穩步推進。
600879
1、2018~2021年航天飛鴻營收及凈利潤分別為15。業務增長進一步提速，夯實無人機業務資金基。
2、給予目標10。我們預計公司2023~2024年分別為0。2022年子公司航天長征和上海航天營收合計同增17。
3、是我國航天電子產品配套龍頭，公司2022年營業收入，歸母凈利潤分別實現174。對應2023年估值倍數42。公司擬定增投資1，35億元用于智能無人水下航行器產業化項目，其中特種航天業務毛利占比達到83。潛在催化劑，無人系統訂單和交付超預期，當前公司股價對應2023，2024年33。
4、公司是航天測控通信核心系統集成和設備供應商之一。無人機譜系逐步完善，系公司主要利潤來源。以提升公司在水下航行器領域的研發設計能力，再次覆蓋航天電子，給予跑贏行業評級，底蘊深厚的航天電子產品配套龍頭。
5、我們與市場的最大不同，公司圍繞航天飛鴻進行多次資本運作，有望進一步深化公司在航天電子配套及無人裝備領域的產業優勢。我們再次覆蓋給予“跑贏行業”評級。
本文僅供讀者參考，任何人不得將本文用于非法用途，由此產生的法律后果由使用者自負。如因文章侵權、圖片版權和其它問題請郵件聯系，我們會及時處理：tousu_ts@sina.com。
打開微信，點擊底部的“發現”
使用“"掃—掃"即可將網頁分享至好友
舉報郵箱: Jubao@dzmg.cn 投稿郵箱：Tougao@dzmg.cn
未經授權禁止建立鏡像，違者將依去追究法律責任
大眾商報(大眾商業報告)并非新聞媒體，不提供任何新聞采編等相關服務
Copyright ©2012-2023 dzmg.cn.All Rights Reserved
湘ICP備2023001087號-2