保薦代表人（主承銷商）：中信建投證券有限責(zé)任公司

安徽省芯動(dòng)聯(lián)科微系統(tǒng)有限責(zé)任公司（下稱“芯動(dòng)聯(lián)科”、“外國(guó)投資者”或“企業(yè)”）首次公開發(fā)行股票人民幣普通股（A股）（下稱“本次發(fā)行”）申請(qǐng)?jiān)缫焉虾＝灰姿ㄏ路Q“上海交易所”）發(fā)售審批聯(lián)合會(huì)表決通過(guò)，并且已經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)（下稱“證監(jiān)會(huì)”）允許申請(qǐng)注冊(cè)（證監(jiān)批準(zhǔn)〔2023〕1012號(hào)）。

經(jīng)外國(guó)投資者與本次發(fā)行的保薦代表人（主承銷商）中信建投證券有限責(zé)任公司（下稱“中信建投證券”、“保薦代表人（主承銷商）”或“主承銷商”）共同商定本次發(fā)行股權(quán)總數(shù)5,521.00億港元，均為公開發(fā)行新股。本次發(fā)行將在2023年6月19日（T日）各自根據(jù)上海交易所交易軟件與互聯(lián)網(wǎng)交易網(wǎng)站（IPO網(wǎng)下詢價(jià)認(rèn)購(gòu)）（下稱“互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)交易網(wǎng)站”）執(zhí)行。外國(guó)投資者和主承銷商尤其報(bào)請(qǐng)投資者關(guān)注以下幾點(diǎn)：

1、本次發(fā)行選用向參加戰(zhàn)略配售的投資人定項(xiàng)配股（下稱“戰(zhàn)略配售”）、線下向滿足條件的投資人詢價(jià)采購(gòu)配股（下稱“網(wǎng)下發(fā)行”）、在網(wǎng)上向擁有上海市場(chǎng)非限售A股股權(quán)與非限購(gòu)存托總市值的社會(huì)里公眾投資者標(biāo)價(jià)發(fā)售（下稱“網(wǎng)上發(fā)行”）相結(jié)合的方式。

本次發(fā)行的戰(zhàn)略配售、初步詢價(jià)及在網(wǎng)上、網(wǎng)下發(fā)行由主承銷商具體負(fù)責(zé)。戰(zhàn)略配售在主承銷商部位進(jìn)行；初步詢價(jià)及網(wǎng)下發(fā)行根據(jù)上海交易所互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)交易網(wǎng)站（https://iitp.uap.sse.com.cn/otcipo/）執(zhí)行；網(wǎng)上發(fā)行根據(jù)上海交易所交易軟件開展。

2、外國(guó)投資者和主承銷商將采取線下初步詢價(jià)明確發(fā)行價(jià)，線下不進(jìn)行總計(jì)招投標(biāo)。

3、初步詢價(jià)完成后，外國(guó)投資者和主承銷商依據(jù)《安徽芯動(dòng)聯(lián)科微系統(tǒng)股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市發(fā)行安排及初步詢價(jià)公告》（下稱“《發(fā)行安排及初步詢價(jià)公告》”）所規(guī)定的去除標(biāo)準(zhǔn)，在去除不符合規(guī)定投資人報(bào)價(jià)的初步詢價(jià)結(jié)論后，協(xié)商一致，將擬認(rèn)購(gòu)價(jià)錢高過(guò)30.89元/股（沒有30.89元/股）的配售對(duì)象所有去除；擬認(rèn)購(gòu)價(jià)格是30.89元/股的配售對(duì)象中，擬股票數(shù)量小于1,090億港元（沒有1,090億港元）的配售對(duì)象所有去除。之上全過(guò)程總共去除154個(gè)配售對(duì)象，相匹配去除的擬認(rèn)購(gòu)總產(chǎn)量為121,460億港元，約為此次初步詢價(jià)去除失效價(jià)格后擬認(rèn)購(gòu)總產(chǎn)量12,119,730億港元的1.0022%。去除一部分不得參加線下及網(wǎng)上搖號(hào)。

4、外國(guó)投資者和主承銷商依據(jù)初步詢價(jià)結(jié)論，綜合評(píng)定企業(yè)有效升值空間、可比公司二級(jí)市場(chǎng)估值水平、行業(yè)類別二級(jí)市場(chǎng)估值水平等多個(gè)方面，綜合考慮網(wǎng)下投資者合理認(rèn)購(gòu)倍率、市場(chǎng)狀況、募資需求及包銷風(fēng)險(xiǎn)性等多種因素，共同商定本次發(fā)行價(jià)格是26.74元/股，網(wǎng)下發(fā)行不進(jìn)行累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)。

投資人請(qǐng)照此價(jià)格是2023年6月19日（T日）進(jìn)行線上和網(wǎng)下申購(gòu)，認(rèn)購(gòu)時(shí)不用繳納認(rèn)購(gòu)資產(chǎn)。在其中，網(wǎng)下申購(gòu)時(shí)間是在9:30-15:00，網(wǎng)上搖號(hào)時(shí)間是在9:30-11:30，13:00-15:00。

5、本次發(fā)行價(jià)錢26.74元/股相對(duì)應(yīng)的股票市盈率為：

（1）79.07倍（每股凈資產(chǎn)依照2022年度經(jīng)會(huì)計(jì)事務(wù)所根據(jù)中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)扣非前歸屬于母公司公司股東純利潤(rùn)除于本次發(fā)行前總市值測(cè)算）；

（2）86.16倍（每股凈資產(chǎn)依照2022年度經(jīng)會(huì)計(jì)事務(wù)所根據(jù)中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)扣非后歸屬于母公司公司股東純利潤(rùn)除于本次發(fā)行前總市值測(cè)算）；

（3）91.73倍（每股凈資產(chǎn)依照2022年度經(jīng)會(huì)計(jì)事務(wù)所根據(jù)中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)扣非前歸屬于母公司公司股東純利潤(rùn)除于本次發(fā)行后總市值測(cè)算）；

（4）99.96倍（每股凈資產(chǎn)依照2022年度經(jīng)會(huì)計(jì)事務(wù)所根據(jù)中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)扣非后歸屬于母公司公司股東純利潤(rùn)除于本次發(fā)行后總市值測(cè)算）。

6、本次發(fā)行價(jià)格是26.74元/股，請(qǐng)股民依據(jù)下列情況分析本次發(fā)行市場(chǎng)定價(jià)合理化。

（1）本次發(fā)行的價(jià)格不高于去除最大價(jià)格一部分后網(wǎng)下投資者剩下報(bào)價(jià)的中位值和加權(quán)平均值，及其公布募資方法成立的證券基金（下稱“證券基金”）、全國(guó)社會(huì)保障基金（下稱“社會(huì)保險(xiǎn)基金”）、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金（下稱“養(yǎng)老保險(xiǎn)金”）、企業(yè)年金基金和職業(yè)年金基金（下稱“年金基金”）、合乎《保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理辦法》等相關(guān)規(guī)定的險(xiǎn)資（下稱“險(xiǎn)資”）及其達(dá)標(biāo)境外機(jī)構(gòu)資產(chǎn)剩下報(bào)價(jià)的中位值和加權(quán)平均值四個(gè)數(shù)里的孰低值（下稱“四數(shù)孰低值”）28.7175元/股。

報(bào)請(qǐng)投資者關(guān)注本次發(fā)行價(jià)格和網(wǎng)下投資者價(jià)格中間存有的差別，網(wǎng)下投資者價(jià)格狀況詳細(xì)同一天發(fā)表在上交所網(wǎng)站（www.sse.com.cn）的《安徽芯動(dòng)聯(lián)科微系統(tǒng)股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市發(fā)行公告》（下稱“《發(fā)行公告》”）。

（2）依據(jù)《國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類（GB/T4754-2017）》，集團(tuán)公司所在領(lǐng)域?yàn)椤半娮佑?jì)算機(jī)、通信和別的電子產(chǎn)品加工制造業(yè)（C39）”，截止到2023年6月14日（T-3日），中證指數(shù)有限公司公布的該領(lǐng)域近期一個(gè)月均勻靜態(tài)市盈率為34.26倍。

截止到2023年6月14日（T-3日），主營(yíng)與外國(guó)投資者相似的相比上市企業(yè)股票市盈率水準(zhǔn)詳情如下：

信息來(lái)源：Wind新聞資訊，數(shù)據(jù)信息截止到2023年6月14日（T-3日）。

注1：2022年扣非前/后EPS計(jì)算口徑：2022年扣非前/后歸屬于母公司純利潤(rùn)/T-3日（2023年6月14日）總市值；

注2：之上數(shù)學(xué)計(jì)算若有末尾數(shù)差別，為四舍五入導(dǎo)致；

注3：敏芯股權(quán)2022年未贏利，故測(cè)算股票市盈率平均值時(shí)給予去除。

本次發(fā)行價(jià)錢26.74元/股相對(duì)應(yīng)的外國(guó)投資者2022年扣非前后左右孰低的攤薄后股票市盈率為99.96倍，高過(guò)中證指數(shù)有限公司公布的外國(guó)投資者所在領(lǐng)域近期一個(gè)月均勻靜態(tài)市盈率，高過(guò)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)可比公司2022年扣非后靜態(tài)市盈率平均，出現(xiàn)將來(lái)外國(guó)投資者股票下跌為投資者產(chǎn)生虧損的風(fēng)險(xiǎn)性。外國(guó)投資者和主承銷商報(bào)請(qǐng)投資者關(guān)注經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)慎判斷發(fā)售市場(chǎng)定價(jià)合理化，客觀作出項(xiàng)目投資。

（3）本次發(fā)行價(jià)錢確認(rèn)后，此次網(wǎng)下發(fā)行遞交了合理報(bào)價(jià)的投資人數(shù)量達(dá)到280家，管理的配售對(duì)象數(shù)量為7,530個(gè)，合理擬股票數(shù)量總數(shù)為10,447,180億港元，為回拔前線下原始發(fā)行規(guī)模的2,782.72倍。

（4）《安徽芯動(dòng)聯(lián)科微系統(tǒng)股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市招股意向書》中公布的募資要求總金額100,000.00萬(wàn)余元，本次發(fā)行價(jià)錢26.74元/股相匹配融資額為147,631.54萬(wàn)余元，高過(guò)上述情況募資要求額度。

（5）本次發(fā)行標(biāo)價(jià)遵照社會(huì)化定價(jià)原則，在初步詢價(jià)環(huán)節(jié)由網(wǎng)下投資者根據(jù)真正申購(gòu)意向價(jià)格，外國(guó)投資者與主承銷商依據(jù)初步詢價(jià)結(jié)論，綜合評(píng)定企業(yè)有效升值空間、可比公司二級(jí)市場(chǎng)估值水平、行業(yè)類別二級(jí)市場(chǎng)估值水平等多個(gè)方面，綜合考慮網(wǎng)下投資者合理認(rèn)購(gòu)倍率、市場(chǎng)狀況、募資需求及包銷風(fēng)險(xiǎn)性等多種因素，共同商定本次發(fā)行價(jià)錢。一切投資人如參加認(rèn)購(gòu)，均視為其已接受該發(fā)行價(jià)；比如對(duì)發(fā)售定價(jià)策略和發(fā)行價(jià)出現(xiàn)任何質(zhì)疑，提議不參加本次發(fā)行。

（6）股民理應(yīng)充足關(guān)心標(biāo)價(jià)社會(huì)化包含的潛在風(fēng)險(xiǎn)，掌握股票發(fā)行后可能出現(xiàn)股票價(jià)格跌破凈資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，著力提升危機(jī)意識(shí)，加強(qiáng)價(jià)值投資理念，防止盲目跟風(fēng)蹭熱點(diǎn)。監(jiān)管部門、外國(guó)投資者和主承銷商均難以保證股票發(fā)行后股票價(jià)格不容易跌破凈資產(chǎn)。

7、外國(guó)投資者此次募投項(xiàng)目預(yù)估應(yīng)用募資為100,000.00萬(wàn)余元。若本次發(fā)行取得成功，按本次發(fā)行價(jià)錢26.74元/股和5,521.00億港元的新股上市總數(shù)測(cè)算，預(yù)估外國(guó)投資者募資總額為147,631.54萬(wàn)余元，扣減約12,395.59萬(wàn)余元（沒有企業(yè)增值稅）的發(fā)行費(fèi)后，預(yù)估募資凈收益135,235.95萬(wàn)余元（若有末尾數(shù)差別，為四舍五入而致）。

本次發(fā)行存有因獲得募資造成凈資產(chǎn)規(guī)模大幅上升對(duì)發(fā)行人的生產(chǎn)制造運(yùn)營(yíng)模式、運(yùn)營(yíng)管理與風(fēng)險(xiǎn)控制力、經(jīng)營(yíng)情況、獲利能力及公司股東整體利益造成較大影響風(fēng)險(xiǎn)。

8、此次網(wǎng)上發(fā)行的個(gè)股無(wú)商品流通限定及限售期分配，自此次公開發(fā)行個(gè)股在上交所科創(chuàng)板發(fā)售的時(shí)候起就可以商品流通。

網(wǎng)下發(fā)行部分為占比限購(gòu)方法，網(wǎng)下投資者理應(yīng)服務(wù)承諾其獲配股票數(shù)的10%（向上取整測(cè)算）限售期限為自外國(guó)投資者首次公開發(fā)行股票并發(fā)售的時(shí)候起6月。即每一個(gè)配售對(duì)象獲配的股票里，90%的股權(quán)無(wú)限售期，自此次發(fā)行新股在上交所上市買賣的時(shí)候起就可以商品流通；10%的股權(quán)限售期為6月，限售期自此次發(fā)行新股在上交所上市買賣的時(shí)候起算起。網(wǎng)下投資者參加基本詢價(jià)報(bào)價(jià)及網(wǎng)下申購(gòu)時(shí)，不用向其管理的配售對(duì)象填好限售期分配，一旦價(jià)格則視為接納本次發(fā)行的線下限售期分配。

戰(zhàn)略配售層面，保薦代表人有關(guān)分公司獲配個(gè)股的限售期為24月，中信建投基金-雙贏20號(hào)職工參加戰(zhàn)略配售集合資產(chǎn)管理計(jì)劃和中信建投基金-雙贏22號(hào)職工參加戰(zhàn)略配售集合資產(chǎn)管理計(jì)劃獲配個(gè)股的限售期為12三個(gè)月，限售期自此次公開發(fā)行個(gè)股在上交所上市的時(shí)候起算起。

9、網(wǎng)站投資人理應(yīng)獨(dú)立表述認(rèn)購(gòu)意愿，不可歸納授權(quán)委托證劵公司代其完成股票申購(gòu)。

10、本次發(fā)行認(rèn)購(gòu)，任一配售對(duì)象只能選網(wǎng)下發(fā)行或是網(wǎng)上發(fā)行一種方式開展認(rèn)購(gòu)。凡參加初步詢價(jià)的配售對(duì)象，不論是否合理價(jià)格，均不能參加網(wǎng)上發(fā)行。股民參加在網(wǎng)上公開發(fā)行股票的認(rèn)購(gòu)，必須使用一個(gè)股票賬戶。同一股民應(yīng)用好幾個(gè)股票賬戶參加同一只申購(gòu)新股的，及其投資人應(yīng)用同一股票賬戶數(shù)次參加同一只申購(gòu)新股的，以這個(gè)投資人的第一筆認(rèn)購(gòu)為全面認(rèn)購(gòu)，其他認(rèn)購(gòu)均是失效認(rèn)購(gòu)。

（下轉(zhuǎn)C14版）