債券簡稱：世運轉債 債券代碼：113619

（2022年度）

發行人

廣東世運電路科技股份有限公司

■

（廣東省江門市鶴山市共和鎮世運路8號）

債券受托管理人

中信證券股份有限公司

■

（廣東省深圳市福田區中心三路8號卓越時代廣場（二期）北座）

2023年6月

重要聲明

中信證券股份有限公司（以下簡稱“中信證券”）編制本報告的內容及信息均來源于發行人對外公布的《廣東世運電路科技股份有限公司2022年年度報告》等相關公開信息披露文件、廣東世運電路科技股份有限公司（以下簡稱“世運電路”、“發行人”或“公司”）提供的證明文件以及第三方中介機構出具的專業意見。

本報告不構成對投資者進行或不進行某項行為的推薦意見，投資者應對相關事宜做出獨立判斷，而不應將本報告中的任何內容據以作為中信證券所作的承諾或聲明。

第一節本次可轉換公司債券概況

一、發行人名稱

中文名稱：廣東世運電路科技股份有限公司

英文名稱： Olympic Circuit Technology Co.,Ltd

二、核準文件及核準規模

2020年11月18日，經中國證監會（以下簡稱“中國證監會”）《關于核準廣東世運電路科技股份有限公司公開發行可轉換公司債券的批復》（證監許可[2020]3160號）核準，發行人獲準向社會公開發行面值總額10億元可轉換公司債券（以下簡稱“可轉債”）。

三、本次可轉債基本情況

（一）發行規模

本次擬發行可轉債募集資金總額為人民幣100,000.00萬元，發行數量為10,000,000張（1,000,000手）。

（二）票面金額和發行價格

本次可轉債每張面值100元人民幣，按面值發行。

（三）債券期限

本次可轉債期限為發行之日起六年，即自2021年1月20日至2027年1月19日。

（四）債券利率

票面利率：第一年0.3%、第二年0.6%、第三年1.0%、第四年1.5%、第五年1.8%、第六年2.0%。

（五）付息的期限和方式

本次發行的可轉債采用每年付息一次的付息方式，到期歸還本金和最后一年利息。

1、計息年度的利息計算

計息年度的利息（以下簡稱“年利息”）指本次可轉債持有人按持有的本次可轉債票面總金額自本次可轉債發行首日起每滿一年可享受的當期利息。

年利息的計算公式為：I=B×i

I：指年利息額；

B：指本次可轉債持有人在計息年度（以下簡稱“當年”或“每年”）付息債權登記日持有的本次可轉債票面總金額；

i：指本次可轉債當年票面利率。

2、付息方式

（1）本次可轉債采用每年付息一次的付息方式，計息起始日為本次可轉債發行首日。

（2）付息日：每年的付息日為自本次可轉債發行首日起每滿一年的當日。如該日為法定節假日或休息日，則順延至下一個交易日，順延期間不另付息。每相鄰的兩個付息日之間為一個計息年度。

（3）付息債權登記日：每年的付息債權登記日為每年付息日的前一交易日，公司將在每年付息日之后的五個交易日內支付當年利息。在付息債權登記日前（包括付息債權登記日）申請轉換成公司股票的本次可轉債，公司不再向其持有人支付本計息年度及以后計息年度的利息。

（4）本次可轉債持有人所獲得利息收入的應付稅項由持有人承擔。

（5）在本次發行的可轉換公司債券到期日之后的5個工作日內，公司將償還所有到期未轉股的可轉債本金及最后一年利息。轉股年度有關利息和股利的歸屬等事項，由公司董事會根據相關法律法規及上海證券交易所的規定確定。

（六）轉股期限

本次發行的可轉債轉股期自可轉債發行結束之日（2021年1月26日，即募集資金劃至發行人賬戶之日）起滿6個月后的第1個交易日起至可轉債到期日止。（即2021年7月26日至2027年1月19日止，如遇法定節假日或休息日延至其后的第1個工作日，順延期間付息款項不另計息。

（七）轉股價格的確定及其調整

1、初始轉股價格的確定依據

本次發行的可轉債的初始轉股價格為26.50元/股，不低于募集說明書公告日前二十個交易日公司股票交易均價（若在該二十個交易日內發生過因除權、除息引起股價調整的情形，則對調整前交易日的交易價格按經過相應除權、除息調整后的價格計算）和前一個交易日公司股票交易均價，且初始轉股價格不低于最近一期經審計的每股凈資產和股票面值。

前二十個交易日公司A股股票交易均價=前二十個交易日公司A股股票交易總額/該二十個交易日公司A股股票交易總量；前一個交易日公司A股股票交易均價=前一個交易日公司A股股票交易總額/該日公司A股股票交易總量。

2、轉股價格的調整方式及計算公式

在本次可轉債發行之后，當公司因派送股票股利、轉增股本、增發新股（不包括因本次可轉債轉股而增加的股本）、配股使公司股份發生變化及派送現金股利等情況時，將按下述公式進行轉股價格的調整（保留小數點后兩位，最后一位四舍五入）：

派送股票股利或轉增股本：P1=P0/（1+n ）

增發新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）

上述兩項同時進行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）

派送現金股利：P1=P0－D

上述三項同時進行：P1＝（P0－D+A×k）/（1+n+k）

其中：P0 為調整前轉股價，n 為送股或轉增股本率，k 為增發新股或配股率，A 為增發新股價或配股價，D 為每股派送現金股利，P1 為調整后轉股價。

當公司出現上述股份和/或股東權益變化情況時，將依次進行轉股價格調整，并在中國證監會指定的上市公司信息披露媒體上刊登公告，并于公告中載明轉股價格調整日、調整辦法及暫停轉股期間（如需）。當轉股價格調整日為本次可轉債持有人轉股申請日或之后、轉換股票登記日之前，則該持有人的轉股申請按公司調整后的轉股價格執行。

當公司可能發生股份回購、合并、分立或任何其他情形使公司股份類別、數量和/或股東權益發生變化從而可能影響本次可轉債持有人的債權利益或轉股衍生權益時，公司將視具體情況按照公平、公正、公允的原則以及充分保護本次可轉債持有人權益的原則調整轉股價格。有關轉股價格調整內容及操作辦法將依據當時國家有關法律法規及證券監管部門的相關規定來制訂。

（八）轉股價格向下修正條款

1、修正權限與修正幅度

在本次可轉債存續期間，當公司股票在任意連續三十個交易日中至少有十五個交易日的收盤價低于當期轉股價格的85%時，公司董事會有權提出轉股價格向下修正方案并提交公司股東大會審議表決。若在前述三十個交易日內發生過轉股價格調整的情形，則在轉股價格調整日前的交易日按調整前的轉股價格和收盤價計算，在轉股價格調整日及之后的交易日按調整后的轉股價格和收盤價計算。

上述方案須經出席會議的股東所持表決權的三分之二以上通過方可實施。股東大會進行表決時，持有本次可轉債的股東應當回避。修正后的轉股價格應不低于前項規定的股東大會召開日前二十個交易日公司股票交易均價和前一交易日公司股票交易均價，且修正后的價格不低于最近一期經審計的每股凈資產值和股票面值。

若在前述三十個交易日內發生過轉股價格調整的情形，則在轉股價格調整日前的交易日按調整前的轉股價格和收盤價計算，在轉股價格調整日及之后的交易日按調整后的轉股價格和收盤價計算。

2、修正程序

如公司股東大會審議通過向下修正轉股價格，公司將在中國證監會指定的上市公司信息披露媒體上刊登股東大會決議公告，公告修正幅度和股權登記日及暫停轉股期間（如需）。從股權登記日后的第一個交易日（即轉股價格修正日）起， 開始恢復轉股申請并執行修正后的轉股價格。若轉股價格修正日為轉股申請日或之后，轉換股票登記日之前，該類轉股申請應按修正后的轉股價格執行。

（九）轉股股數確定方式

本次可轉債持有人在轉股期內申請轉股時，轉股數量的計算方式為：Q=V/P，并以去尾法取一股的整數倍。

其中：V為可轉債持有人申請轉股的可轉債票面總金額；P為申請轉股當日有效的轉股價格。

本次可轉債持有人申請轉換成的股份須是整數股。轉股時不足轉換為1股的本次可轉債余額，公司將按照上海證券交易所等部門的有關規定，在轉股日后的五個交易日內以現金兌付該部分可轉換公司債券的票面金額以及該余額對應的當期應計利息。

（十）贖回條款

1、到期贖回條款

本次發行的可轉債到期后五個交易日內，公司將按債券面值的 110%（含最后一期利息）的價格贖回全部未轉股的可轉換公司債券。

2、有條件贖回條款

在本次可轉債轉股期內，如果下述兩種情形的任意一種出現時，公司有權按照本次可轉債面值加當期應計利息的價格贖回全部或部分未轉股的本次可轉債：

（1）公司股票連續三十個交易日中至少有十五個交易日的收盤價格不低于當期轉股價格的130%（含130%）；

（2）當本次可轉債未轉股余額不足人民幣3,000萬元時。

當期應計利息的計算公式為：IA=B×i×t/365

IA：指當期應計利息；

B：指本次可轉債持有人持有的將贖回的本次可轉債票面總金額；

i：指本次可轉債當年票面利率；

t：指計息天數，首個付息日前，指從計息起始日起至本計息年度贖回日止的實際日歷天數（算頭不算尾）；

若在前述三十個交易日內發生過轉股價格調整的情形，則在調整前的交易日按調整前的轉股價格和收盤價計算，調整后的交易日按調整后的轉股價格和收盤價計算。

本次可轉債的贖回期與轉股期相同，即發行結束之日滿六個月后的第一個交易日起至本次可轉債到期日止。

（十一）回售條款

1、附加回售條款

在本次發行的可轉換公司債券存續期間，若公司本次發行的可轉換公司債券募集資金投資項目的實施情況與公司在募集說明書中的承諾情況相比出現重大變化，且該變化被中國證監會認定為改變募集資金用途的，可轉換公司債券持有人享有一次回售的權利。可轉換公司債券持有人有權將其持有的可轉換公司債券全部或部分按債券面值加上當期應計利息價格回售給公司。持有人在附加回售條件滿足后，可以在公司公告后的附加回售申報期內進行回售，該次附加回售申報期內不實施回售的，不應再行使附加回售權。

2、有條件回售條款

在本次發行的可轉換公司債券最后兩個計息年度，如果公司股票在任何連續三十個交易日的收盤價格低于當期轉股價的 70%時，可轉換公司債券持有人有權將其持有的可轉換公司債券全部或部分按面值加上當期應計利息的價格回售給公司。若在上述交易日內發生過轉股價格因發生送紅股、轉增股本、增發新股（不包括因本次發行的可轉換公司債券轉股而增加的股本）、配股以及派發現金股利等情況而調整的情形，則在調整前的交易日按調整前的轉股價格和收盤價格計算， 在調整后的交易日按調整后的轉股價格和收盤價格計算。如果出現轉股價格向下修正的情況，則上述“連續三十個交易日”須從轉股價格調整之后的第一個交易日起重新計算。

最后兩個計息年度可轉換公司債券持有人在每年回售條件首次滿足后可按上述約定條件行使回售權一次，若在首次滿足回售條件而可轉換公司債券持有人未在公司屆時公告的回售申報期內申報并實施回售的，該計息年度不能再行使回售權，可轉換公司債券持有人不能多次行使部分回售權。

（十二）轉股年度有關股利的歸屬

因本次可轉債轉股而增加的公司股票享有與原股票同等的權益，在股利分配股權登記日當日登記在冊的所有股東（含因本次可轉債轉股形成的股東）均享受當期股利。

（十三）發行方式及發行對象

本次發行的可轉債向發行人在股權登記日（2021年1月19日，T-1日）收市后中國結算上海分公司登記在冊的原股東優先配售，原股東優先配售后余額部分（含原股東放棄優先配售部分）采用網上通過上交所交易系統向社會公眾投資者發售的方式進行，余額由保薦機構（主承銷商）包銷。

本次可轉債的發行對象為持有中國證券登記結算有限責任公司上海分公司證券賬戶的自然人、法人、證券投資基金、符合法律規定的其他投資者等（國家法律、法規禁止者除外）。本次發行的主承銷商的自營賬戶不得參與網上申購。

（十四）本次募集資金用途

本次公開發行可轉債募集資金總額不超過100,000.00萬元（含100,000.00萬元），募集資金總額扣除發行費用后用于以下項目：

單位：萬元

■

若本次發行實際募集資金凈額低于擬投資項目的實際資金需求，在不改變擬投資項目的前提下，董事會可根據項目的實際需求，對上述項目的募集資金投入金額進行適當調整，不足部分由公司自行籌措資金解決。

本次發行可轉債募集資金到位之前，公司將以自籌資金先行投入上述項目建設，公司將在募集資金到位后按照相關法律、法規規定的程序予以置換。。

（十五）擔保事項

本次可轉債不提供擔保。

（十六）募集資金存管

公司已經制定《募集資金管理制度》。本次發行的募集資金將存放于公司董事會批準設立的專項賬戶中，具體開戶事宜在發行前由公司董事會確定。

第二節債券受托管理人履職情況

中信證券作為本次可轉債的債券受托管理人，報告期內依據《公司債券發行與交易管理辦法》《公司債券受托管理人執業行為準則》和其他相關法律、法規、規范性文件及自律規則的規定、《廣東世運電路科技股份有限公司可轉換公司債券受托管理協議》（以下簡稱“《受托管理協議》”）和《廣東世運電路科技股份有限公司可轉換公司債券之債券持有人會議規則）》（以下簡稱“《債券持有人會議規則》”）的約定，持續跟蹤發行人的資信狀況、募集資金使用情況、公司債券本息償付情況、償債保障措施實施情況等，并督促發行人履行公司債券募集說明書、受托管理協議中所約定的義務，積極行使債券受托管理人職責，維護債券持有人的合法權益。

一、持續關注發行人資信情況、督促發行人進行信息披露

報告期內，受托管理人持續關注發行人資信狀況，監測發行人是否發生重大事項，按月定期全面核查發行人重大事項發生情況，持續關注發行人各項信息資料。報告期內，發行人未出現會對債券償付產生重大不利影響的事項。報告期內， 受托管理人持續督導發行人履行信息披露義務。受托管理人督促發行人按時完成定期信息披露、及時履行臨時信息披露義務。

二、持續關注增信措施

本次可轉債無增信措施。

三、監督專項賬戶及募集資金使用情況

報告期內，受托管理人持續監督并定期檢查發行人本次可轉債募集資金的存儲、劃轉和使用情況，監督募集資金專項賬戶運作情況。發行人本次可轉債募集資金實際用途與募集說明書披露用途一致。

四、披露受托管理事務報告，維護債券持有人的合法權益

報告期內，受托管理人正常履職，持續關注發行人資信情況以及是否出現規定的重大事項。報告期內，發行人未出現需受托管理人出具受托管理事務臨時報告的情形。

報告期內，受托管理人按照《受托管理協議》、《債券持有人會議規則》約定履行受托管理職責，維護債券持有人的合法權益。報告期內，發行人未出現需召開債券持有人會議的情形。

五、督促履約

報告期內，發行人已按約定進行付息。中信證券將持續掌握本次可轉債還本付息、贖回、回售等事項的資金安排，督促發行人按時履約。

第三節發行人2022年度經營情況和財務狀況

一、發行人經營情況

公司主營業務為各類印制電路板(PCB)的研發、生產與銷售。目前公司主導產品包括單面板、雙面板、多層板、HDI板等，廣泛應用于計算機及周邊設備、消費電子、汽車電子、工業控制、醫療設備等領域。

2022年，公司實現營業收入443,200.84萬元，同比增長17.90%；營業利潤44,213.08萬元，同比增加83.67%；凈利潤為40,140.68萬元，同比增加100.79%。

經過多年發展，公司已發展成為我國PCB行業的先進企業之一，通過與國內外知名企業的穩定合作，公司在國際市場樹立了良好的品牌形象，形成了較高的市場知名度及認可度，因此在國內外市場均具有較強的競爭力。根據Prismark發布的2022年全球前40大PCB供應商排名中，公司排名第35名，比2021年上升4名；N.T.Information發布的2021年全球汽車用PCB供應商排行榜，公司排名15名；根據中國印制電路協會（CPCA）公布的《第二十一屆（2021年）中國電子電路行業排行榜》，公司排名第22位，較前次上升8名

二、發行人2022年度財務情況

根據發行人2022年年度報告，其主要財務數據情況如下：

（一）合并資產負債表主要數據

單位： 萬元、%

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2022年年末，發行人總資產為586,306.79萬元，較上年同期減少2.11%；總負債為259,515.27萬元，較上年同期減少10.85%，降幅較大，主要系應付材料款及設備款兌付所致；歸屬母公司股東的凈資產為299,030.48萬元，較上年同期增加6.41%。

（二）合并利潤表主要數據

單位： 萬元、%

■

2022年度，發行人營業收入為443,200.84萬元，較上年同期增加17.90%；凈利潤為40,140.68萬元，較上年同期增加100.79%。2022年度，發行人盈利水平有所提升，主要系主要系產品單價提升及產品結構優化所致。

（三）合并現金流量表主要數據

單位： 萬元、%

■

2022年度，發行人經營活動產生的現金流量凈額為98,765.05萬元，較去年同期增長233.05%，主要原因系發行人銷售規模擴大所致；發行人投資活動產生的現金凈流出為102,253.87萬元，較去年同期下降90.78%，主要原因系由于購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付現金所致；發行人籌資活動產生的現金流量凈流出為51,339.52萬元，較去年同期下降160.17%，主要系發行人2021年發行可轉債而2022年以來未進行大規模籌資所致。

第四節發行人募集資金使用情況

一、本次可轉債募集資金情況

2021年1月18日，經中國證券監督管理委員會“證監許可［2020］3160號”核準，公司發行面值總額為100,000.00萬元的可轉換公司債券，債券期限為6年，募集資金總額為人民幣100,000.00萬元，扣除保薦承銷費用600.00萬元，余額為99,400.00萬元，扣除發行費用后，募集資金凈額為99,237.32萬元，上述募集資金到位情況已經天健會計師事務所（特殊普通合伙）驗證，并由其出具“天健驗[2021]3-4號”《驗資報告》。2021年1月26日，上述募集資金凈額已全部存入公司開設的募集資金專戶進行存放和管理。截至2022年12月31日止，募集資金余額為3,402.98萬元。

二、本次可轉債募集資金專項賬戶存儲情況

公司按照《上市公司證券發行管理辦法》規定在以下銀行開設了募集資金的存儲專戶，截至 2022年 12 月 31 日止，募集資金專項賬戶余額如下：

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三、本次可轉債募集資金實際使用情況與核查情況

根據公司2021年第一次臨時股東大會審議通過的《關于公司吸收合并全資子公司鶴山世茂電子科技有限公司暨變更募投項目實施主體的議案》，公司吸收合并全資子公司鶴山世茂電子科技有限公司（以下簡稱世茂電子公司）。公司公開發行可轉換公司債券的募投項目“鶴山世茂電子科技有限公司年產300萬平方米線路板新建項目（一期）”實施主體為世茂電子公司，因本次吸收合并事宜的實施，該募投項目的實施主體由世茂電子公司變更為本公司，該項目的投資金額、用途、實施地點等其他事項不變。

截至本報告出具之日，本次可轉債募集資金的使用與募集說明書中約定的用途、使用計劃及其他約定一致。募集資金的使用審批均依照公司內部控制程序的相關規定執行，且不存在資金挪用等情形。公司于2022年4月25日召開第三屆董事會第三十三次會議，審議通過了《關于使用部分閑置募集資金進行現金管理》的議案。公司在確保不影響募集資金投資項目正常進行的前提下，使用不超過50,000.00萬元的暫時閑置募集資金購買期限不超過12個月的安全性高、流動性好、保本型約定存款或理財產品。截至2022年12月31日，公司以募集資金進行現金管理的余額為零。

發行人募集資金使用情況與發行人2022年年度報告中相關披露內容一致。具體使用情況如下表所示：

2021年公開發行可轉換公司債券募集資金使用情況對照表

截至2022年12月31日

單位： 人民幣萬元

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第五節本次可轉債本息償付情況

發行人于2022年1月13日公告《廣東世運電路科技股份有限公司關于可轉換公司債券2022年付息公告》，并于2022年1月20日支付“世運轉債”2021年1月20日至2022年1月19日期間的利息。

發行人于2023年1月15日公告《廣東世運電路科技股份有限公司關于可轉換公司債券2023年付息公告》，并于2023年1月20日支付“世運轉債”2022年1月20日至2023年1月19日期間的利息。

截至本報告出具日，發行人未出現延遲支付利息的情況。中信證券將持續掌握受托債券還本付息、贖回、回售等事項的資金安排，督促發行人按時履約。

第六節發行人償債意愿和能力分析

一、發行人償債意愿情況

發行人于2022年1月13日公告《廣東世運電路科技股份有限公司關于可轉換公司債券2022年付息公告》，并于2022年1月20日支付“世運轉債”2021年1月20日至2022年1月19日期間的利息。

發行人于2023年1月15日公告《廣東世運電路科技股份有限公司關于可轉換公司債券2023年付息公告》，并于2023年1月20日支付“世運轉債”2022年1月20日至2023年1月19日期間的利息。

截至本報告出具日，發行人未出現延遲支付利息的情況。中信證券將持續掌握受托債券還本付息、贖回、回售等事項的資金安排，督促發行人按時履約。

二、發行人償債能力分析

2021年和 2022年，發行人主要償債能力指標統計表如下：

■

注：財務指標計算公式如下：

資產負債率＝總負債/總資產

流動比率＝流動資產/流動負債

速動比率＝（流動資產－存貨）/流動負債

EBITDA 利息保障倍數＝EBITDA/（財務費用中利息支出+資本化利息）

從短期償債指標來看，2021年末及2022年末，發行人流動比率分別為2.07以及2.32，速動比率分別為1.76以及1.97，2022年末，發行人短期償債指標較上年同期有所上升。

從長期償債指標來看，2021年末及2022年末，發行人資產負債率分別為48.61%以及44.26%，發行人資產負債率保持在正常水平。

從EBITDA利息保障倍數來看，2021年度及2022年度，發行人EBITDA利息保障倍數分別為10.53以及14.90，整體償債能力良好。

截至本報告出具日，發行人生產經營及財務指標未出現重大不利變化，發行人償債能力正常。

第七節增信機制、償債保障措施的執行情況及有效性分析

一、 增信機制及變動情況

本次可轉債無增信措施。

二、 償債保障措施變動情況

報告期內，發行人償債保障措施未發生重大變化。

三、償債保障措施的執行情況及有效性分析

發行人設立專項償債賬戶，制定《債券持有人會議規則》，聘請債券受托管理人，設立專門的償債工作小組，按照要求進行信息披露。報告期內，發行人按照募集說明書的約定執行各項償債保障措施。

第八節債券持有人會議召開情況

2022年度，發行人未出現需召開債券持有人會議的情形。

第九節本次可轉債的信用評級情況

中證鵬元資信評估股份有限公司（以下簡稱“中證鵬元”）于2020年8月19日出具《廣東世運電路科技股份有限公司2020年公開發行可轉換公司債券信用評級報告》（中鵬信評【2020】第Z【813】號），確定世運電路主體長期信用等級為AA，本期債券信用等級為AA，評級展望穩定。

中證鵬元于2021年6月8日出具《2021年廣東世運電路科技股份有限公司公開發行A股可轉換公司債券2021年跟蹤評級報告》（中鵬信評【2021】跟蹤第【184】號），確定世運電路主體信用等級維持為AA，本期債券信用等級維持為AA，維持評級展望為穩定。

中證鵬元于2022年6月22日出具《2021年廣東世運電路科技股份有限公司公開發行A股可轉換公司債券2022年跟蹤評級報告》（中鵬信評【2022】跟蹤第【592】號），確定世運電路主體信用等級維持為AA，本期債券信用等級維持為AA，維持評級展望為穩定。

第十節負責處理與公司債券相關事務專人的變動情況

2022 年度，發行人負責處理與公司債券相關事務的專人未發生變動。

第十一節與發行人償債能力和增信措施有關的其他情況及受托管理人采取的應對措施

報告期內，發行人未發生與其償債能力和增信措施有關的其他情況。

第十二節發行人在本次可轉債募集說明書中約定的其他義務的執行情況（如有）

報告期內，發行人不涉及本次可轉債募集說明書中約定的其他義務的執行情況。

第十三節其他事項

一、是否發生債券受托管理協議約定的重大事項

（一）《受托管理協議》的相關約定

根據發行人與中信證券簽署的《受托管理協議》第 3.4 條規定：

“3.4 本次可轉債存續期內，發生以下任何事項，甲方應當在三個工作日內書面通知乙方，并根據乙方要求持續書面通知事件進展和結果：

（1）甲方經營方針、經營范圍或生產經營外部條件等發生重大變化；

（2）甲方主體評級或甲方發行的債券信用評級發生不利變化；

（3）甲方及其合并范圍內子公司主要資產被查封、扣押、凍結或者發生重大資產重組等；

（4）甲方及其合并范圍內子公司發生或預計發生未能清償到期債務的違約情況，以及發行人發行的公司債券違約；

（5）甲方及其合并范圍內子公司當年累計新增借款或者對外提供擔保超過上年末凈資產的百分之二十；

（6）甲方及其合并范圍內子公司放棄債權或財產、出售或轉讓資產，資產金額超過上年末凈資產的百分之十；

（7）甲方及其合并范圍內子公司發生超過上年末凈資產百分之十的重大損失；

（8）甲方及其主要子公司作出減資、合并、分立、分拆、解散的決定，或者依法進入破產程序、被責令關閉；

（9）甲方及其合并范圍內子公司涉及重大訴訟、仲裁事項或者受到重大行政處罰、行政監管措施或自律組織紀律處分；

（10）保證人、擔保物或者其他償債保障措施發生重大變化；擔保人發生重大資產變動、重大訴訟、合并、分立等情況；

（11）甲方情況發生重大變化導致可能不符合可轉換公司債券上市條件；

（12）甲方及其主要子公司、甲方的控股股東、實際控制人涉嫌犯罪被司法機關立案調查或者甲方的控股股東、實際控制人發生變更，甲方董事、監事、高級管理人員涉嫌犯罪被司法機關采取強制措施或涉嫌重大違法違紀被有權機關調查的，或上述相關人員違法失信、無法履行職責、發生變更或涉及重大變動；

（13）甲方擬變更募集說明書的約定；

（14）甲方不能按期支付本息；

（15）甲方管理層不能正常履行職責，導致甲方債務清償能力面臨嚴重不確定性，需要依法采取行動的，以及甲方董事長或者總經理、三分之一以上董事、三分之二以上監事發生變動的；

（16）甲方及其主要子公司提出債務重組方案的；發行人及其主要子公司在日常經營活動之外購買、出售資產或者通過其他方式進行資產交易，導致其業務、資產、收入發生重大變化，達到下列標準之一的：購買、出售的資產總額占發行人最近一個會計年度經審計的合并財務會計報告期末資產總額的50%以上；購買、出售的資產在最近一個會計年度的營業收入占發行人同期經審計的合并財務會計報告營業收入的比例達到50%以上；購買、出售的資產凈額占發行人最近一個會計年度經審計的合并財務會計報告期末凈資產額的比例達到50%以上；

（17）本次可轉債可能被暫停或者終止提供交易或轉讓服務、債券停牌的，以及債券暫停上市后恢復上市的、債券停牌后復牌的；

（18）甲方的償債能力、信用狀況、經營與財務狀況發生重大變化，甲方遭遇自然災害、發生生產安全事故，可能影響如期償還本次可轉債本息的或其他償債保障措施發生重大變化；

（19）甲方聘請的會計師事務所發生變更的，甲方為本次可轉債聘請的保薦機構、資信評級機構發生變更的；

（20）發生《證券法》第八十條第二款、第八十一條第二款規定的重大事件；

（21）因配股、增發、送股、派息、分立、減資及其他原因引起發行人股份變動，需要調整轉股價格，或者依據募集說明書約定的轉股價格向下修正條款修正轉股價格；

（22）募集說明書約定的贖回條件觸發，發行人決定贖回或者不贖回；

（23）本次可轉債轉換為股票的數額累計達到可轉債開始轉股前公司已發行股票總額的百分之十；

（24）未轉換的可轉債總額少于三千萬元；

（25）甲方董事會提出本次可轉債換股價格調整方案；

（26）發生其他對債券持有人權益有重大影響的事項；

（27）發生其他對投資者作出投資決策有重大影響的事項；

（28）法律、行政法規、部門規章、規范性文件規定或者中國證監會、證券交易所要求的其他事項。

就上述事件通知乙方同時，甲方就該等事項是否影響本次可轉債本息安全向乙方作出書面說明，并對有影響的事件提出有效且切實可行的應對措施。

發行人應當及時披露重大事項的進展及其對發行人償債能力可能產生的影響。發行人受到重大行政處罰、行政監管措施或紀律處分的，還應當及時披露相關違法違規行為的整改情況。”

（二）發行人相關重大事項情況

報告期內，發行人董事會收到公司總經理佘英杰先生遞交的書面辭職報告，并于 2022 年 12 月 30 日召開第四屆董事會第九次會議，審議通過了《關于變更公司總經理的議案》，同意聘任唐潤光先生為公司總經理，自董事會審議通過之日起生效，任期同公司第四屆董事會任期一致。發行人已將相關事項進行公告。佘英杰先生為公司的董事長及實際控制人，截至2022年末通過新豪國際集團有限公司間接持有世運電路59.29%的股權，辭任總經理后將繼續擔任公司董事長及戰略委員會主任委員，新任總經理唐潤光曾在其他PCB上市公司任高級管理人員，擁有多年PCB行業管理經驗。

2022 年度，世運轉債因權益分派對轉股價格調整一次，具體情況詳見本節“二、轉股價格調整”部分。

上述事項未導致公司主體信用等級、評級展望和“世運轉債”信用等級發生變化，預計不會對公司日常管理、生產經營及償債能力產生重大不利影響。公司承諾所披露信息的真實、準確、完整、及時，并將按照上海證券交易所相關自律規則的規定，履行相關后續信息披露義務。

中信證券將密切關注高級管理人員變更對公司戰略規劃及日常經營產生的影響，并持續跟蹤公司主體信用等級、評級展望以及“世運轉債”信用等級的變化情況，嚴格履行債券受托管理人職責。

特此提請投資者關注本次可轉債的相關風險，并請投資者對相關事項做出獨立判斷。

二、轉股價格調整

本次可轉債存續起止日期為2021年1月20日至2027年1月19日，轉股起止日期為2021年7月26日至2027年1月19日，初始轉股價格為26.50元/股。

由于公司實施2020年年度權益分派，自2021年6月17日起，“世運轉債”轉股價格由26.50元/股調整為19.92元/股。

由于公司實施2021年年度權益分派，自2022年6月21日起，“世運轉債”轉股價格由19.92元/股調整為19.32元/股。

由于公司實施2022年年度權益分派，自2023年6月2日起，“世運轉債”轉股價格由19.32元/股調整為18.72元/股。

中信證券股份有限公司

2023年6月5日